หุ้นราคาถูก หน้าตาเป็นแบบไหน

ก่อนที่ผมจะพูดว่า หุ้นถูกหน้าตาเป็นแบบไหน ผมขอพูดแบบนี้ก่อนนะครับว่า เราคงไม่สามารถ นำลักษณะของผู้ถูก ไปใช้กับ การซื้อขายหุ้นในทุกสถานการณ์ เนื่องจากโลก ได้เริ่มเปลี่ยนแปลงไป ทุกนาที หลักการเดิมอาจจะใช้ไม่ได้กับสถานการณ์ในปัจจุบันก็ได้ แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น แม้หลักการเดิมจะไม่สามารถใช้กับสถานการณ์ปัจจุบันได้ 100% แต่หัวใจสำคัญของมัน ก็ยังพอจะใช้การได้อยู่ เอาล่ะครับ เราไปติดตามกันว่า หน้าตาของคุณราคาถูกนั้น มีลักษณะอย่างไร เราจะได้ นำไปเป็นส่วนหนึ่งในการพิจารณา ซื้อหุ้นเข้ามาในพอร์ตของเรา

หลักการของศาสตราจารย์ ไม่เชื่ออย่าลบหลู่

สิ่งที่ผมจะเล่าสู่กันฟังดังต่อไปนี้ ไม่ได้เกิดจากการนั่งเทียนเขียนขึ้นมาเองของผมนะครับ แต่เกิดจาก หลักความคิด ที่มีมานานแล้ว โดย เบนจามิน เกรแฮม ซึ่งได้รับการยกย่องว่า เป็นต้นแบบ ของนักลงทุนเน้นคุณค่า ที่เปรียบเสมือนเป็นอาจารย์ของ นักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่อย่าง วอเรน บัฟเฟต เอาล่ะเราไปติดตามกันดีกว่าครับ

1. มูลค่าตลาดของหุ้นนั้น สูงกว่า ค่าเฉลี่ยของหุ้นในกลุ่มเดียวกัน เรื่องนี้อธิบายง่ายๆ ก็คือว่า สมมุติว่า หุ้นที่คุณสนใจ ทำธุรกิจ ค่าน้ำมัน หุ้นที่คุณสนใจนี้จะต้องมี ส่วนแบ่งการตลาด มากกว่าใคร หรืออย่างน้อยที่สุด ก็มากกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งมันสามารถบอกเราได้ว่า หุ้นนี่คือผู้นำ มีความแข็งแกร่ง และ อาจจะมีความยั่งยืนด้วย

2. หนี้สินระยะยาว อยู่ในระดับไม่เกินหนึ่งเท่า ของสินทรัพย์หมุนเวียน เรื่องนี้บอกอะไรเรา ขอบอกได้เลยว่า ถ้าคุณหาเจอ ถือว่าเก่งมาก และถือว่าโชคดีมาก เนื่องจากเป็นบริษัทที่ มีฐานะ ทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง โอกาสเจ๊ง น้อยมาก

3. มีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สิน เท่าตัว เรื่องนี้ก็ บ่งบอกถึง ความแข็งแกร่ง และฐานะของบริษัทได้เป็นอย่างดี เปรียบได้กับคนหนึ่งคน ที่มีทรัพย์สินมาก มีเงินสดมาก แต่มีหนี้สินนิดเดียว ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม บริษัทในลักษณะนี้ก็จะก้าวข้ามในทุกวิกฤต 

4. ราคาของหุ้น ต่ำกว่าทรัพย์สินที่หุ้นนั้นมี เรื่องนี้ยิ่งชี้ชัดลงไปว่า การจะซื้อหุ้นถูกๆนั้น จะต้องซื้อ ได้ถูก กว่ามูลค่าของทรัพย์สินทั้งหมด ที่หุ้นหรือบริษัทนั้นมี พูดง่ายๆ หากเกิดเจ๊งอะไรขึ้นมา เราขายทรัพย์สิน ผู้ถือหุ้นก็ยังได้กำไร ถือว่าเป็นการซื้อหุ้นที่ปลอดภัยเอามากๆ

5.ค่าP/E ต่ำกว่า 15 เท่า เรื่องนี้สำหรับสถานการณ์ในปัจจุบัน ถือว่าไม่ได้เกินความเป็นจริงมากนัก เนื่องจาก ขณะนี้ สัญญาณทางเศรษฐกิจ และปัจจัยอื่น กำลังบ่งชี้ เป็นเสียงเดียวกันว่า เศรษฐกิจกำลังอยู่ในช่วงขาลง และเม็ดเงินการลงทุน อาจจะไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง หรือเฟ้อจนเกินไปเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความสมเหตุสมผลมากขึ้น และนั่น อาจเป็นโอกาสในการได้ซื้อหุ้นดีและถูก ของนักลงทุนที่อดทนได้

เครดิตภาพ internetpillar.com,entrepreneur.com และmedium.com

#หุ้นราคาถูก หน้าตาเป็นแบบไหน#หลักการของศาสตราจารย์#หุ้น

Table of Contents