สวัสดีพี่น้องนักลงทุนทุกท่านครับ หากผมถามว่าคุณมีวิธีการคัดเลือกหุ้นอย่างไร คำตอบก็คงจะกว้างมาก เพราะร้อยคนก็ร้อยความคิด แต่หากถามคนที่ไม่ชอบลงทุนในหุ้นIPO เนื่องจากไม่ชอบความร้อนแรงที่ในอนาคตไม่รู้การดำเนินธุรกิจจะเป็นแบบไหน ซึ่งเป็นการซื้อหุ้นด้วยจินตนาการ ก็คงจะได้คำตอบคล้าย ๆ กันว่า
เราก็แค่คัดเลือกหุ้นที่มีผลดำเนินการในอดีตที่แจ่มว้าว คำถามต่อมาก็คือว่า การคัดเลือกหุ้นที่ผลงานดี ๆ ที่ว่า จะต้องย้อนดูข้อมูลไปสักกี่ปี บางคนก็ตอบว่า 10 ปี บ้าง 5 ปีบ้าง ซึ่งในวันนี้ ผมขออนุญาตย้อนไปสัก 5 ปี โดยผมคิดว่าถึงแม้จะไม่ชัวร์เท่า 10 ปี แต่อย่างน้อย 5 ปีหลังนี้ คือ ตั้งแต่ปี 2559 – 2563 ตลาดหุ้นได้ผ่านจุดทดสอบที่โหดร้าย จุดตกต่ำ และจุดวัดใจพอสมควร
หุ้น 5 ปี ที่ว่า วัดจากเกณฑ์อะไรบ้าง
เพื่อความเสมอภาคเท่าเทียมกันของหลักเกณฑ์ ผมขอใช้การ IPO ของหุ้น ในปี 2559 เป็นตัวตั้ง โดยเราจะไปพิจารณาหุ้นที่ IPO ทั้งSETและMAI ว่าตลอดระยะเวลา 5 ปีที่ผ่านมา พวกเขาเป็นอย่างไรบ้าง ดีขึ้น หรือ แย่ลง หรือแค่ทรง ๆ นับจากวันที่เปิดให้ประชาชนเป็นเจ้าของ
ในส่วนหลักเกณฑ์หรือสิ่งที่เราใช้ตัดสิน ผมคงไม่ใช้อัตราส่วนทางการเงินที่มันยุ่งยากซับซ้อนอะไรมากนัก และหากใช้อัตราส่วนทางการเงินที่ละเอียดมากเกินไป อาจไม่เหมาะกับการดำเนินธุรกิจในบางธุรกิจ ผมจึงใช้อัตราส่วน หรือเกณฑ์ง่าย ๆ ดังนี้
1.กำไรสุทธิในแต่ละปี
2.ส่วนผู้ถือหุ้นโตไหม แต่ต้องไม่มีการเพิ่มทุนใด ๆ ด้วยนะ
3.ปันผลเป็นอย่างไร สม่ำเสมอไหม
4.ราคาในปัจจุบัน โตจากIPOหรือเปล่า
เอาหละ!!!ทุกคน พร้อมที่จะย้อนเวลาไป 5 ปี หรือยัง ถ้าพร้อมแล้วก็ไปกันเลย ซึ่งผมต้องขอออกตัวก่อนว่า ผมไม่ได้มีเจตนาชี้นำ ชี้ชวน ให้ท่านใดลงทุนหุ้นที่ผมพูดถึง ผมเพียงแค่ทำหน้าที่ค้นหาข้อมูลบางส่วน เพื่อให้ทุกท่านใช้ในการเสาะแสวงหาข้อมูลเพิ่มเติมหรือประกอบการตัดสินใจเท่านั้น นะจ๊ะ
และเมื่อผมไล่เรียงจากหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในฐานะหุ้นIPOในส่วนของ MAIปี 2559 ปรากฏว่า ไม่มีบริษัทใดเลยที่สามารถทำกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องจนถึงปี 2563 ซึ่งถือว่าเป็นมหาวิกฤตครั้งใหญ่ที่ได้รับผลกระทบทั่วโลก ไม่เว้นแม้กระทั่งประเทศไทย แต่ถ้าถามว่า มีบริษัทใดบ้างในMAIที่เอาตัวรอดได้ ก็พอมีครับ แล้วพบกันตอนหน้าที่ชื่อว่า “หุ้น 5 ปี ผ่านไป ตัวไหนดีตัวไหนเด่น ตอนที่ 2”
เครดิตภาพ hfocus.org,za.in.thและkaohoon.com
#หุ้นIPO #การลงทุน #เทคนิคการลงทุน
